Forex stanowi największy rynek finansowy na świecie. Handel walutami na rynku forex odbywa się 24 godziny na dobę, od poniedziałku do piątku.
Czym jest rynek forex (ang. Foreign Exchange)?
Rynek walutowy forex to najbardziej płynny i transparentny rynek finansowy, gdyż ze względu olbrzymie obroty silne grupy inwestorów teoretycznie nie mogą wpływać swymi zleceniami na notowania. Dobowe obroty w transakcjach forex przekraczają forex trzy biliony dolarów. Handel na rynku forex obejmuje głównie transakcje spekulacyjne, stanowiące ok. 90% obrotu na rynku forex. Pozostałe to transakcje zabezpieczające (hedging) i interwencyjne. Rynek forex nie ma fizycznej siedziby lecz funkcjonuje jako zdecentralizowana globalna sieć.
Uczestnicy rynku
Dziś głównymi uczestnikami rynku forex są: banki centralne, banki komercyjne, brokerzy komercyjni, przedsiębiorstwa komercyjne, fundusze hedgingowe, osoby fizyczne. Każda w tych kategorii klientów ma inny cel działalności na forexie. Każdej z tych kategorii przyświecają inne cele, dysponują one różnymi środkami finansowymi oraz korzystają z różnych narzędzi. Inwestorzy spekulujący na walutach zapewniają płynność na rynku. Terminy inwestycji zależą od preferencji i celów każdego inwestora. Inwestorzy na rynku forex działający w krótkim terminie tzw. daytraderzy są w stanie poświęcać na trading nawet całe dnie i tygodnie, próbując wychwycić najmniejsze zmiany kursowe. Z kolei inwestorzy długoterminowi skupiają się na dłuższych trendach a małe wahnięcie kursu walutowego nie ma dla nich większego znaczenia.
Jak działa forex?
Techniki gry na forex są różne i istotnie nie różnią się od gry na pozostałych rynkach. Istnieją jednak pewne niuanse. Wybór powinien zależeć od charakteru inwestora oraz czasu, jaki może on poświęcić na analizowanie sytuacji na rynku.
Wybór perspektywy czasowej inwestowania pozwala inwestorowi określić wielkość kwoty, jaką może zaangażować w pojedynczą transakcję. W przypadku inwestorów długoterminowych, dla których kilkuprocentowe wahnięcia nie wpływają na ostateczny cel, wielkość zaangażowanych środków powinna być znacznie mniejsza niż dla inwestorów krótkoterminowych, którzy nastawieni są na dokonywanie większej ilości transakcji realizując procentowo mniejsze straty, ale i mniejsze zyski.
Proces inwestycyjny
Na forex w czasie rzeczywistym można zawierać transakcje na globalnym rynku walutowym. Internetowe platformy handlowe pozwalają na realizowanie różnych strategii inwestycyjnych, dostosowanych do preferencji każdego inwestora, który posiada możliwość składania różnych rodzajów zleceń na określonych warunkach.
Można ustalić poziomy kursów wejścia i wyjścia z rynku walutowego, a transakcje zostaną zrealizowane automatycznie, gdy tylko określone warunki zaistnieją. Inwestor może więc zarządzać ryzykiem inwestycyjnym w oparciu o sygnały płynące z rynku. Mogą je stanowić informacje z serwisów informacyjnych lub sygnały kupna i sprzedaży wynikające z analizy technicznej. Platformy umożliwiające zawieranie transakcji na rynku walutowym oferują gotowe formaty zleceń, które pozwalają zarządzać ryzykiem oraz zapewniają wysoki komfort obsługi.
Trading na parach walut
Przedmiotem obrotu na rynku forex są pary walutowe, oznaczane zgodnie z zasadą: 3 pierwsze litery stanowią kod wg ISO waluty bazowej, 3 następne litery – kod waluty kwotowanej, np. EURUSD, GBPCHF, USDPLN.
Kupno waluty – pozycja długa. Sprzedaż waluty – pozycja krótka.
Waluta bazowa – waluta, którą inwestor kupuje lub sprzedaje.
Waluta kwotowana – waluta, w której następuje rozliczenie transakcji kupna lub sprzedaży waluty bazowej. Np. symbol CHFPLN oznacza, że frank szwajcarski (CHF) jest kupowany/sprzedawany za złote (PLN).
W parze walutowej wartość jednej waluty wobec drugiej wzrasta a drugiej jednocześnie spada.
Notowania są podawane z dokładnością 0,0001, wyjątki dla par najpłynniejszych, np. EURUSD, dokładność 0,00001.
Minimalna zmiana notowań 1 pips = 0,0001. Figura = 100 pips.
W notowaniach są podawane dwa kursy: bid i ask, np. 3,8504-3,8526 USDPLN.
- bid – cena, po jakiej broker jest gotów kupić walutę
- ask (offer) – cena, po jakiej broker jest gotów sprzedać walutę (bid < ask)
Różnica między ask i bid jest to spread. W powyższym przypadku spread wynosi 0,0022 USDPLN (22 pips). Im bardziej płynna para walutowa i większa aktywność na rynku, tym spread jest mniejszy.
Dźwignia finansowa
Aby obliczyć zysk lub stratę należy obliczyć różnicę ceny sprzedaży i ceny kupna waluty. Przykład: Inwestor przewidujący wzmocnienie dolara USA wobec złotego zajmuje długą pozycję, kupuje więc lot 1.000.000 USD, rozliczając się w złotówkach (PLN).
Aktualne notowania USDPLN: bid-ask 3,8504-3,8526 USDPLN. Transakcja kupna 1 mln USD jest zawarta po kursie ask=3,8526 USDPLN (wartość transakcji 3.852.600 PLN).
Inwestor wpłaca depozyt 1% wartości transakcji (dźwignia finansowa = 100:1), kwotę 38.526 PLN (równowartość 10.000 USD).
Po pewnym czasie kurs waluty na rynku wzrósł do: bid-ask 3,8576-3,8598 USDPLN i inwestor zamknął pozycję, sprzedając 1 mln USD po kursie bid=3,8576 USDPLN (wartość transakcji 3.857.600 PLN).
Różnica kursów: 3,8576-3,8526=0,0050 USDPLN (50 pips).
Wynik z inwestycji = 3.857.600 PLN - 3.852.600 PLN= +5.000 PLN. Stopa zwrotu z inwestycji wynosi:
(5.000 PLN/38.526 PLN) x 100% = 13%.
Kurs USDPLN wzrósł o: 0,0050/3,8526) x 100% = 0,13%.
Stopa zwrotu jest 100 razy wyższa, niż zmiana kursu USDPLN (efekt dźwigni finansowej).
Inwestor zajmujący przeciwstawną pozycję poniósł analogiczną stratę. Wysoka dźwignia finansowa powoduje, że inwestycje na rynku forex mają duży potencjał zarabiania jak również poniesienia dotkliwej straty. Aby inwestować na tym rynku należy posiadać dużą wiedzę, odporność na stres i być w stanie dużo pracować.
Jak handlować na rynku forex?
Podstawowa idea nie różni się od innych rynków. Aby zarobić trzeba kupić nisko i potem sprzedać wyżej. Forex jednak daje również możliwość zarabiania na spadkach, gdzie transakcje sprzedaży odbywają się w pierwszej kolejności, tak więc zarabiać można praktycznie zawsze, niezależnie od tego czy waluta, którą chcemy sprzedać jest w naszym posiadaniu, czy też nie. Zasady są proste lecz to tylko pozory. Techniki gry na forex są bardzo różne i istotnie nie różnią się od gry na pozostałych rynkach. Istnieją jednak pewne niuanse. Wybór powinien zależeć od charakteru inwestora oraz czasu, jaki może on poświęcić na analizowanie sytuacji na rynku.
Handel na rynku forex w czasie rzeczywistym
Transakcje na forex online są zawierane za pomocą platform transakcyjnych, które pozwalają na handel przez całą dobę. Każdy broker forex oferujący platformę zapewnia indywidualne warunki inwestowania. Intensywność obrotów przesuwa się od wschodu do zachodu wraz z porami dnia. W piątek wieczorem handel na forex trading przestaje działać aby w niedzielę w nocy obudzić się, gdy do pracy wstaje daleka Azja.
Inwestycje forex w oparciu o analizę
Okres inwestowania pozwala inwestorowi określić wielkość kwoty, jaką może zaangażować w pojedynczą transakcję. W przypadku inwestorów długoterminowych, dla których kilkuprocentowe wahnięcia nie wpływają na ostateczny cel, wielkość zaangażowanych środków powinna być znacznie mniejsza niż dla inwestorów krótkoterminowych, którzy nastawieni są na dokonywanie większej ilości transakcji realizując procentowo mniejsze straty, ale i mniejsze zyski.
Podejmowanie decyzji inwestycyjnych może być oparte na analizie fundamentalnej lub technicznej. Obie techniki handlu forex można zastosować tak w krótkim, jak i długim horyzoncie czasowym. Każda z tych analiz na swoje wady i zalety. Analiza fundamentalna dotyczy sytuacji w każdym z krajów, których waluty stanowią parę będącą przedmiotem transakcji. Bierze się pod uwagę również sytuację na rynku światowym. Analiza techniczna rynku walutowego praktycznie nie różni się od analizy technicznej rynku giełdowego, przy czym pojęcie hossy i bessy ma tutaj inne znaczenie. Umocnienie się jednej pary walutowej, automatycznie powoduje osłabienie drugiej.
Zalety inwestowania na rynku forex
Rynek Forex oferuje atrakcyjne warunki inwestowania, dzięki czemu przyciąga inwestorów i stanowi istotny segment światowych finansów. Zalety rynku forex można ująć w kilku punktach.
Dostępność i spore możliwości: Rynek forex jest rynkiem, który oferuje niski próg wejścia, umożliwiając inwestowanie dla różnych grup inwestorów, zarówno tych początkujących, jak i zaawansowanych. Transakcje handlowe forex można zawierać z dowolnego miejsca.
Duży wolumen obrotów: Jest to rynek o największym wolumenie obrotów, co zapewnia wysoką płynność. Jest on znacznie większy od rynku akcji.
Aktywność: Rynek ten jest wysoce aktywny. Można grać na forex całą dobę. Dzięki temu inwestor ma szansę wykorzystać jak najwięcej okazji inwestycyjnych. Transakcje są realizowane w bardzo krótkim czasie, nawet w milisekundach, co czyni go atrakcyjnym dla wielu inwestorów i spekulantów.
Niskie koszty transakcji: W porównaniu z innymi rynkami, na rynku forex inwestor ponosi niskie koszty transakcyjne, co zwiększa rentowność inwestycji.
Większa zmienność: Rynek forex charakteryzuje się większą zmiennością w porównaniu z innymi rynkami finansowymi, co stwarza możliwości osiągania korzyści z inwestowania.
Brak problemów z krótką sprzedażą: Inwestowanie na rynku forex eliminuje wiele problemów, które mogą wystąpić na rynku kapitałowym, takich jak trudności z zawieraniem krótkich pozycji na rynku.
Ryzykowny handel na rynku walutowym
Inwestowanie na rynku finansowym jest związane z możliwością poniesienia straty. Również forex nie jest wyjątkiem. Zarabianie na walucie w transakcjach na rynku forex jest bardzo ryzykowne – wysoka dźwignia finansowa i duża zmienność na rynku. Wymaga dużych nakładów pracy, wiedzy, predyspozycji psychicznych. Nie wskazane dla osób mających awersję na wysokie ryzyko inwestowania, z problemami zdrowotnymi oraz dysponujących skromnymi środkami.
Sprawa zarządzania ryzykiem na rynku forex jest kluczowa. Aby nie pozwolić sobie na wysokie ryzyko związane z trudnym rynkiem inwestorzy stosują zlecenia ograniczające straty. Przykładem jest zlecenie typu stop-loss, które zamyka automatycznie pozycję, gdy kurs waluty osiągnie ustalony poziom. Takie inwestowanie na forex zmniejsza ryzyko utraty dużej części kapitału. Istnieją również inne rodzaje zleceń, pozwalające realizować indywidualne strategie. Bez względu, jakie zlecenie wybierzemy, zawsze istnieje wysokie ryzyko utraty pieniędzy, znacznie wyższe niż na rynku akcji.
Na rynku forex możesz spotkać wiele nieuczciwych brokerów. Nie należy korzystać z usług forex oferowanych przez nieznane instytucje, których jest wiele w Internecie. Łatwo paść ofiarą oszustwa, a dochodzenie swoich praw praktycznie niemożliwe.
Podsumowanie
Inwestowanie na Forex może być opłacalne, ale wymaga solidnej wiedzy o funkcjonowaniu rynku walutowego. To największy rynek walutowy na świecie, oferujący atrakcyjne możliwości zarobków. Jest to jednak rynek, który charakteryzuje się znacznym ryzykiem, zwłaszcza dla inwestorów początkujących. Dlatego zanim zdecydujesz się inwestować, zaleca się zdobycie solidnej wiedzy teoretycznej i ewentualnie skorzystanie z rachunku demonstracyjnego u brokera, który pozwoli Ci na naukę inwestowania bez ryzyka finansowego. Aby zrozumieć jak działa rynek walutowy forex najpierw poćwicz na platformie "forex demo". Ważne jest także, abyś zrozumiał mechanizmy handlu walutami, ryzyka związanego z kursem walutowym oraz potencjalne korzyści i straty.
Ostateczna decyzja o inwestowaniu na rynku forex powinna być zgodna z Twoim poziomem doświadczenia, tolerancją na ryzyko oraz celami inwestycyjnymi.