Exchange for cash (EFC)
Transakcje typu EFC (Exchange for Cash) pozwalają uzyskać kursy wymiany waluty obcej na poziomie zbliżonym do rynku międzybankowego, a więc znacznie korzystniejszym niż jest to możliwe w negocjacjach z bankiem. Stanowią one alternatywny sposób wymiany waluty obcej przez podmioty działające w dziedzinie handlu zagranicznego. Polecane dla eksporterów i importerów. Operacja wymiany odbywa się poprzez otwarcie odpowiedniej pozycji w walutowym kontrakcie terminowym a następnie dostawą waluty poprzez przelew bankowy:
- krótkiej - w przypadku sprzedaży waluty obcej (eksporter),
- długiej w przypadku kupna waluty obcej (importer).
Transakcja taka jest w tym samym dniu zamykana a kwota złotych, pochodząca ze sprzedaży waluty obcej lub kwota zakupionej waluty obcej, jest w tym samym dniu przekazywana na konto klienta. Wszystkie operacje są przeprowadzane przez bank na rynku forex. Jest to światowy rynek walutowy, gdzie obroty dzienne sięgają 3,2 bln USD oraz 2,1 bln USD w foreksowych instrumentach pochodnych. Wymiana walut następuje poprzez transakcje EFC we współpracy z WGT SA w Warszawie.
Obecnie możliwe są do wykonania transakcje wymiany dla następujących walut: euro, dolar amerykański, frank szwajcarski. Wartość transakcji może stanowić kwotę 10.000 jednostek waluty obcej lub jej wielokrotność (USD, EUR).
Poniżej zostały przedstawione przykłady transakcji sprzedaży i kupna walut euro i dolarów.
Szczegółowych informacji udzielamy po przesłaniu do nas zapytania na adres:
TRANSAKCJA EFC NA EURO
A. Sprzedaż waluty
Założenia:
Przedsiębiorca chce sprzedać 100.000 EUR.
Kurs euro na rynku międzybankowym:
- bid: 3,8020 EUR/PLN
- ask: 3,8050 EUR/PLN
Przedsiębiorca może sprzedać euro w banku po kursie 3,9920 EUR/PLN, w wyniku czego uzyskałby kwotę 399.200 PLN.
Transakcja EFC sprzedaży euro jest to zawarcie transakcji terminowej z dostawą waluty (kontrakt terminowy). Składa się ona z czterech operacji:
1. Wpłata przez Przedsiębiorcę do Giełdowej Izby Rozrachunkowej kwoty 100.000 EUR.
2. Sprzedaż kontraktów terminowych o wartości nominalnej 100.000 euro po kursie 3,9200 EUR/PLN (otwarcie pozycji krótkiej). ZLECENIE ZŁOŻONE PRZEZ KLIENTA I WYKONANE PRZEZ BIURO MAKLERSKIE PO CENACH NA RYNKU MIĘDZYBANKOWYM.
3. Kupno w/w kontraktów terminowych po kursie 3,9210 EUR/PLN (zamknięcie pozycji krótkiej) w tym samym dniu.
4. Wypłata przez Giełdową Izbę Rozliczeniową należnej Przedsiębiorcy kwoty wymiany w PLN.
Operacje 3 & 4 są wykonywane administracyjnie przez Izbę Rozliczeniową Giełdy.
Rozliczenie:
Sprzedaż przez Izbę Rozliczeniową euro po kursie międzybankowym bid = 3,8020 EUR/PLN:
100.000 * 3,8020 = 380.200 PLN
Koszty transakcji EFC:
- Strata na transakcji terminowej: 100.000 * (3,9210 - 3,9200) = 100 PLN
- Prowizja maklerska: 108 PLN
Razem koszty: 208 PLN
Należność netto dla Przedsiębiorcy:
380.200 PLN - 208 PLN = 379.992 PLN
Wniosek:
Porównując kwotę, którą uzyskałby Przedsiębiorca w wyniku sprzedaży euro w banku 379.200 PLN oraz kwotę netto, jaką uzyska ostatecznie: 379.992 PLN, widać że w transakcji EFC jest ona wyższa o 792 PLN. W wyniku transakcji EFC uzyskano więc efektywny kurs wymiany
3,79992 EUR/PLN - wyższy od proponowanego przez bank Przedsiębiorcy - o 0,79 gr na każdym euro.
B. Kupno waluty
Założenia:
Przedsiębiorca chce kupić 100.000 EUR.
Kurs euro na rynku międzybankowym:
- bid: 3,8020 EUR/PLN
- ask: 3,8050 EUR/PLN
Przedsiębiorca może kupić euro w banku po kursie 3,8150 EUR/PLN, w wyniku czego zapłaciłby kwotę 381.500 PLN.
Transakcja EFC kupna euro jest to zawarcie transakcji terminowej z dostawą PLN. Składa się ona z czterech operacji:
1. Wpłata przez Przedsiębiorcę do Giełdowej Izby Rozliczeniowej kwoty 381.500 PLN
2. Kupno kontraktów terminowych o wartości nominalnej 100.000 USD po kursie 3,9210 (otwarcie pozycji długiej). ZLECENIE ZŁOŻONE PRZEZ KLIENTA I WYKONANE PRZEZ BIURO MAKLERSKIE PO CENACH NA RYNKU MIĘDZYBANKOWYM.
3. Sprzedaż w/w kontraktów terminowych po kursie 3,9200 EUR/PLN (zamknięcie pozycji długiej) w tym samym dniu.
4. Wypłata przez Giełdową Izbę Rozliczeniową należnej Przedsiębiorcy kwoty wymiany 100.000 EUR.
Operacje 3 & 4 są wykonywane administracyjnie przez Izbę Rozliczeniową Giełdy.
Rozliczenie:
Zakup przez Izbę Rozliczeniową euro po kursie międzybankowym ask = 3,8050 EUR/PLN:
100.000 * 3,8050 = 380.500 PLN
Koszty transakcji EFC:
- Strata na transakcji terminowej: 100.000 * (3,9210 - 3,9200) = 100 PLN
- Prowizja maklerska: 108 PLN
Razem koszty: 208 PLN.
Razem wydatki Przedsiębiorcy:
380.500 PLN + 208 PLN = 380.708 PLN
Wniosek:
Porównując kwotę, którą zapłaciłby Przedsiębiorca w wyniku kupna euro w banku 381.500 PLN oraz kwotę netto, jaką zapłacił: 380.708 PLN, widać że w transakcji EFC jest ona niższa o 792 PLN. W wyniku transakcji EFC uzyskano więc efektywny kurs wymiany 4,00708 EUR/PLN - niższy od proponowanego przez bank Przedsiębiorcy - o 0,79 gr na każdym euro.
TRANSAKCJA EFC NA DOLARZE
A. Sprzedaż waluty
Założenia:
Przedsiębiorca chce sprzedać 100.000 USD.
Kurs dolara na rynku międzybankowym:
- bid: 2,9160 USD/PLN
- ask: 2,9190 USD/PLN
Przedsiębiorca może sprzedać dolary w banku po kursie 2,9060 USD/PLN, w wyniku czego uzyskałby kwotę 290.600 PLN.
Transakcja EFC sprzedaży dolarów jest to zawarcie transakcji terminowej z dostawą waluty. Składa się ona z czterech operacji:
1. Wpłata przez Przedsiębiorcę do Giełdowej Izby Rozrachunkowej kwoty 100.000 USD.
2. Sprzedaż kontraktów terminowych o wartości nominalnej 100.000 USD po kursie 2,9330 USD/PLN (otwarcie pozycji krótkiej). ZLECENIE ZŁOŻONE PRZEZ KLIENTA I WYKONANE PRZEZ BIURO MAKLERSKIE PO CENACH NA RYNKU MIĘDZYBANKOWYM.
3. Kupno w/w kontraktów terminowych po kursie 2,9340 USD/PLN (zamknięcie pozycji krótkiej) w tym samym dniu.
4. Wypłata przez Giełdową Izbę Rozliczeniową należnej Przedsiębiorcy kwoty wymiany w PLN.
Operacje 3 & 4 są wykonywane administracyjnie przez Izbę Rozliczeniową Giełdy.
Rozliczenie:
Sprzedaż przez Izbę Rozliczeniową dolarów po kursie międzybankowym bid = 2,9160 USD/PLN:
100.000 * 2,9160 = 291.600 PLN
Koszty transakcji EFC:
- Strata na transakcji terminowej: 100.000 * (2,9340 - 2,9330) = 100 PLN
- Prowizja maklerska: 108 PLN
Razem koszty: 208 PLN
Należność netto dla Przedsiębiorcy:
291.600 PLN - 208 PLN = 291.392 PLN
Wniosek:
Porównując kwotę, którą uzyskałby Przedsiębiorca w wyniku sprzedaży dolarów w banku 290.600 PLN oraz kwotę netto, jaką uzyska ostatecznie: 291.392 PLN, widać że w transakcji EFC jest ona wyższa o 792 PLN. W wyniku transakcji EFC uzyskano więc efektywny kurs wymiany 2,9139 USD/PLN - wyższy od proponowanego przez bank Przedsiębiorcy o 0,79 gr na każdym dolarze.
B. Kupno waluty
Założenia:
Przedsiębiorca chce kupić 100.000 USD.
Kurs dolara na rynku międzybankowym:
- bid: 2,9160 USD/PLN
- ask: 2,9190 USD/PLN
Przedsiębiorca może kupić dolary w banku po kursie 3,1290 USD/PLN, w wyniku czego zapłaciłby kwotę 292.900 PLN.
Transakcja EFC kupna waluty jest to zawarcie transakcji terminowej z dostawą PLN. Składa się ona z czterech operacji:
1. Wplata przez Przedsiębiorcę do Giełdowej Izby Rozrachunkowej kwoty 292.108 PLN.
2. Kupno kontraktów terminowych o wartości nominalnej 100.000 USD po kursie 2,9340 USD/PLN (otwarcie pozycji długiej). ZLECENIE ZŁOŻONE PRZEZ KLIENTA I WYKONANE PRZEZ BIURO MAKLERSKIE PO CENACH NA RYNKU MIĘDZYBANKOWYM.
3. Sprzedaż w/w kontraktów terminowych po kursie 2,9330 USD/PLN (zamknięcie pozycji długiej) w tym samym dniu.
4. Wypłata przez Giełdową Izbę Rozliczeniową należnej Przedsiębiorcy kwoty wymiany 100.000 USD
Operacje 3 & 4 są wykonywane administracyjnie przez Izbę Rozliczeniową Giełdy.
Rozliczenie:
Zakup przez Izbę Rozliczeniową dolarów po kursie międzybankowym ask = 2,9190 USD/PLN:
100.000 * 2,9190 = 291.900 PLN
Koszty transakcji EFC:
- Strata na transakcji terminowej: 100.000 * (2,9340 - 2,9330) = 100 PLN
- Prowizja maklerska: 108 PLN
Razem koszty: 208 PLN
Razem wydatki Przedsiębiorcy:
291.900 PLN + 208 PLN = 292.108 PLN
Wniosek:
Porównując kwotę, którą zapłaciłby Przedsiębiorca w wyniku kupna dolarów w banku 292.900 PLN oraz kwotę netto, jaką zapłacił: 292.108 PLN, widać że w transakcji EFC jest ona niższa o 792 PLN. W wyniku transakcji EFC uzyskano więc efektywny kurs wymiany 3,12108 USD/PLN - niższy od proponowanego przez bank Przedsiębiorcy o 0,79 gr na każdym dolarze.
A. Sprzedaż waluty
Założenia:
Przedsiębiorca chce sprzedać 100.000 USD
Kurs dolara na rynku międzybankowym:
- bid: 2,9160 USD/PLN
- ask: 2,9190 USD/PLN
Przedsiębiorca może sprzedać dolary w banku po kursie 2,9060 USD/PLN, w wyniku czego uzyskałby kwotę 290.600 PLN.
Transakcja EFC sprzedaży dolarów jest to zawarcie transakcji terminowej z dostawą waluty. Składa się ona z czterech operacji:
1. Wpłata przez Przedsiębiorcę do Giełdowej Izby Rozrachunkowej kwoty 100.000 USD.
2. Sprzedaż kontraktów terminowych o wartości nominalnej 100.000 USD po kursie 2,9330 USD/PLN (otwarcie pozycji krótkiej). ZLECENIE ZŁOŻONE PRZEZ KLIENTA I WYKONANE PRZEZ BIURO MAKLERSKIE PO CENACH NA RYNKU MIĘDZYBANKOWYM.
3. Kupno w/w kontraktów terminowych po kursie 2,9340 USD/PLN (zamknięcie pozycji krótkiej) w tym samym dniu.
4. Wypłata przez Giełdową Izbę Rozliczeniową należnej Przedsiębiorcy kwoty wymiany w PLN.
Operacje 3 & 4 są wykonywane administracyjnie przez Izbę Rozliczeniową Giełdy.
Rozliczenie:
Sprzedaż przez Izbę Rozliczeniową dolarów po kursie międzybankowym bid = 2,9160 USD/PLN:
100.000 * 2,9160 = 291.600 PLN
Koszty transakcji EFC:
- Strata na transakcji terminowej: 100.000 * (2,9340 - 2,9330) = 100 PLN
- Prowizja maklerska: 108 PLN
Razem koszty: 208 PLN
Należność netto dla Przedsiębiorcy:
291.600 PLN - 208 PLN = 291.392 PLN
Wniosek:
Porównując kwotę, którą uzyskałby Przedsiębiorca w wyniku sprzedaży dolarów w banku 290.600 PLN oraz kwotę netto, jaką uzyska ostatecznie: 291.392 PLN, widać że w transakcji EFC jest ona wyższa o 792 PLN. W wyniku transakcji EFC uzyskano więc efektywny kurs wymiany 2,9139 USD/PLN - wyższy od proponowanego przez bank Przedsiębiorcy o 0,79 gr na każdym dolarze.